在疫情出现以前，全球电子商务正以每年4.5%的速度稳定增长，而现在，消费者对线上购物的需求发生了结构性的转变，并将在未来几年持续变化下去。

因此，跨境电商真的是在“八仙过海，各显神通”，亚马逊三季度的销售额同比增长了37%，美客多在拉丁美洲的销售额突破200亿，Jumia在非洲的杂货销售额增长了四倍……

线上业务的激增也带动了数字金融服务的成长，越来越多的非金融公司提供数字支付、信贷和保险服务，这种趋势被成为嵌入式金融。近年来，像亚马逊、阿里巴巴、美客多、Jumia这样的跨境电商平台，就通过这种方式冒进了金融领域：在他们的平台上提供便利的支付功能，然后将这些功能扩大到更大的金融领域中。据Lightyear市场分析报告指出，到2025年预计嵌入式金融将增长近2300亿美元（收入），远高于今年的225亿美元。

（2020年3月至5月间部分电子商务平台的Google趋势；数据来源：Google Trends data）

对于这些跨境电商平台来说，提供数字支付服务最初的目的是形成粘性更强的用户价值主张，当然，还有增加收入的机会。比如，Shopify在第三季度就通过其支付服务处理了总计140亿美元的收款数，其抽取的手续费在2.4%-2.9%之间，每笔达成的网上交易还要加收0.3美元。

而嵌入式金融迅速成为当今支付、银行和技术领域最具破坏性的趋势之一，在于其重塑了金融服务的分配模式。丰富的支付和交易数据能够让他们建立起可靠的信用评分模型，并开始向消费者和中小企业拓展信贷和其他各种金融服务。这为科技公司，在消费者和企业的金融活动中创造了新的角色。

（图片来源：worldbank）

嵌入式金融的激增可以大大改善中小企业的融资渠道，降低成本并提高数字经济的效率。而且它还是跨境电商打开新兴市场强有力的“武器”，美客多在阿根廷推出Mercado Pago，让数字支付渗透率和销售量均实现了强硬的增长。而Jumia暂停使用货到付款，在肯尼亚等国家强制要求使用数字支付。

但是，发展嵌入式金融同样有风险，尤其是数字支付的基础架构还没搭建起来的国家。例如，在尼日利亚某些平台就不得不停止移动支付，因为代理商网络的中断让卖家难以兑款。除了基础设施不足，金融监管的不确定性也是嵌入式金融会面临的主要风险，由于很多市场的监管机构尚未给嵌入式金融规划出一致性且简化的流程框架，因此与付款和信贷许可证的相关政策始终在变。电商平台也要不断调整自身的战略，否则随时有业务中断的风险。

【原创申明】为了更好保护支持原创内容和对忠实读者负责，本网站跨境阿米SHOW（网站地址：www.amishow.com）及公众号跨境阿米SHOW（微信号：amishow321）刊载的包括文字、图片、音频、视频等所有内容，除签署正式付费转载协议伙伴外，禁止任何形式的复制、转载、修改或者以其他方式使用本网站或本公众号的内容。本网站或本公众号部分引用资料只代表原作者意见，不代表本网站www.amishow.com或者本公众号『跨境阿米SHOW』任何立场，如发现本站文字存在版权疑问，请联系我们「微信号:amishow01」「邮箱copyright@amishow.com」处理。